Денежный доход — это термин, который относится к скорости, с которой деньги приходят и уходят. Положительный доход указывает на то, что поступило больше денег, чем ушло, а отрицательный указывает на то, что уходит больше денег, чем поступает. Есть два способа выразить числа денежного дохода — номинальный и реальный. Вот что означают эти термины и когда они могут быть полезны.
Номинальный денежный поток
Проще говоря, номинальный денежный поток относится к фактической сумме денег, которую инвестор ожидает получить и выплатить без какой-либо корректировки на инфляцию. Это полезно для прогнозирования будущих доходов и расходов. Например, если компания хочет прогнозировать, сколько она будет тратить на аренду офиса в течение следующего десятилетия, она может взять сумму арендной платы и использовать среднегодовое увеличение арендной платы, чтобы прогнозировать, сколько она потратит в последующие годы.
Что такое реальный доход?
Реальный доход — это количество денег, которое физическое или юридическое лицо зарабатывает после учета инфляции. Иногда это называется реальной заработной платой при обращении к доходу человека. Люди часто внимательно следят за своим номинальным и реальным доходом, чтобы лучше понять свою покупательную способность .
Реальный доход — это экономическая мера, которая обеспечивает оценку фактической покупательной способности человека на открытом рынке после учета инфляции. Таким образом, эта мера вычитает уровень экономической инфляции на доллар из реальной заработной платы человека, что обычно приводит к снижению стоимости и снижению покупательной способности. Есть несколько показателей инфляции, которые человек может использовать при расчете реального дохода.
В целом, реальный доход — это только оценка реальной заработной платы отдельного человека, поскольку в формуле расчета реального дохода используется широкий набор товаров, которые могут или не могут близко соответствовать категориям, в которых инвестор проводит. Кроме того, организации могут не тратить весь свой номинальный доход, избегая некоторых эффектов реального дохода. Опытные люди и большинство компаний внимательно следят за уровнем экономической инфляции, используя его в качестве основы для инвестиций в безрисковые транспортные средства.
Формула реального дохода
Есть несколько способов рассчитать реальный доход. Две основные формулы реального дохода или реальной заработной платы включают в себя следующее:
Заработная плата — (Заработная плата х Уровень инфляции) = реальный доход
Заработная плата / (1 + уровень инфляции) = реальный доход
(1 — уровень инфляции) x заработная плата = реальный доход
Все формулы реального дохода / реальной заработной платы могут интегрировать один из нескольких показателей инфляции. Три из самых популярных мер инфляции для потребителей включают в себя:
· Индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет среднюю стоимость конкретной корзины товаров, включая продукты питания и напитки, образование, отдых, одежду, транспорт и медицинское обслуживание.
· Индекс цен PCE. Индекс цен PCE является вторым сопоставимым индексом потребительских цен. Включает несколько разные классификации товаров и услуг. Также есть свои корректировки и методические нюансы.
· Индекс цен ВВП. Индекс цен ВВП является одним из самых широких показателей инфляции, поскольку он учитывает все, что производится в экономике.
Как правило, три основных индекса цен сообщат относительно одинакового уровня инфляции. Тем не менее, аналитики реального дохода могут выбрать любой показатель индекса цен, который, по их мнению, лучше всего соответствует их ситуации анализа доходов. Имейте в виду, что также может произойти дефляция цен, которая создает отрицательный уровень инфляции. Отрицательная инфляция или дефляция приведут к повышению покупательной способности реальных доходов.
Особые соображения для инвестирования
Многие частные лица и предприятия вкладывают значительную часть своего дохода в безрисковые инвестиционные продукты и транспортные средства, которые соответствуют или превышают уровень экономической инфляции, чтобы смягчить влияние инфляции на свои доходы. Есть несколько безрисковых инвестиций, которые предлагают возврат примерно в 2% и более. Эти продукты включают сберегательные счета с высокой доходностью, счета денежного рынка, депозитные сертификаты, казначейские обязательства и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). Кроме того, инвесторы могут быть готовы взять на себя немного больший риск, чтобы сохранить доход на уровне инфляции или выше. Для более искушенных инвесторов корпоративные облигации часто используются для получения + 2% прибыли, что позволяет обойти инфляцию и помогает стабильно расти доходам с течением времени.