Все записи автора Анна Харитонова

В торговле на Forex сделку можно открыть в двух вариантов. Трейдер может войти в рынок, чтобы сделать покупку или продажу по актуальной или текущей стоимости. Но бывает и так, что трейдер отказывается покупать или продавать по этой цене, так как он имеет другой уровень входа. Если трейдер использует отложенные ордера на Форекс, он может предварительно выбрать необходимый уровень цены для осуществления входа, и его сделка может быть выполнена только в том случае, если стоимость достигнет указанного уровня — вход будет автоматическим, и трейдеру даже не нужно в этот момент быть перед экраном.

Что означают отложенные ордера на Форекс?

Заказы исполняются в порядке очереди. Это означает, что если несколько заявок размещены по одной и той же цене, и есть только одно предложение, чтобы противостоять ей, исполнение произойдет для человека, который разместил заявку первым.

Биржи следуют принципу «приоритета цены и времени» как для заявок, так и для котировок. Каждый раз, когда заказ размещается на любой бирже, ему присваивается временная метка, которая затем используется для определения приоритета ваших заказов. Таким образом, пока вы не достигнете наивысшего уровня приоритета и не найдете встречный спрос / предложение, ваш ордер будет отложен.

В основном есть 2 типа ордеров — отложенный ордер и рыночный ордер. Рыночный ордер немедленно исполняется по лучшей доступной цене на момент размещения ордера. Теперь это сделано. Отложенный ордер размещается на определенном уровне выше или ниже текущей цены, и когда цена, наконец, достигает этого уровня, ваш ордер «запускается / исполняется», и теперь вы находитесь на рынке на этом уровне.

Размещение отложенных ордеров может быть полезным инструментом, потому что вы терпеливо ждете, пока цена придет к вам в соответствии с вашей стратегией, вместо того, чтобы прыгать на рынке по текущей цене. Если все сделано правильно, использование правильной стратегии и управления рисками с помощью отложенных ордеров может значительно увеличить вашу кривую капитала.

Пример

Если представить, что ожидается, что стоимость валютной пары в ближайшее время вырастет, и вы захотите ее приобрести, то есть два варианта:

1) Можно разместить заказ на покупку при более низкой стоимости, чем в данный момент, если думаете, что стоимость упадет, а потом вырастет. Для того, чтобы сделать покупку на сцене более низкого уровня, нужно выбрать ордер Buy Limit.

2) Также можно разместить ордер на покупку цены, выше актуальной, если вы ждете, что ралли может усилиться, когда стоимость будет выше определенного уровня.

Какую брокерскую компанию выбрать для трейдинга? Мы предлагаем обзор Форекс брокера Just2Trade. В чем сильные и слабые стороны брокера? Каковы отзывы о работе брокера?

Итак, форекс брокер Just2Trade является компанией из Соединенных Штатов и был создан в 2007 году. Брокер регулируется Европейским Управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA), а также CySec, кипрской финансовой Комиссией.

В 2015 году Just2Trade стал собственностью Whotrades.

Сайт брокера Just2Trade доступен на пяти языках мира, включая и русский.

На официальном сайте Just2Trade сообщается, что брокер предоставляет разнообразные услуги, а именно:

• брокерские услуги,
• портфельные инвестиции и управление капиталом,
• консалтинговые услуги для компаний и физических лиц,
• валютные услуги,
• анализ и исследование рынков и компаний.

Коммерческие условия Just2Trade

Брокер Just2Trade предлагает брокерское плечо для профессиональных трейдеров в размере 1:500. Для обычных трейдеров возможно пользоваться более низким плечом 1:30 и 1:2, в зависимости от выбора инструмента.

Торговать на платформе Just2Trade возможно большим набором инструментов. Их более 900, а также сорок пар валют, драгоценные металлы, криптовалюта. Но некоторые инструменты доступны для пользователей только определенных торговых счетов.

Наименьший торговый объем для торговли на платформе Just2Trade равняется 0,01 лота. Спреды также минимальные, например, для пары британский фунт-доллар равняется 0,9 пункта. Для евро-доллар спред равен 0,3 пункта. Существует брокерская комиссия, для сделок в один лот комиссия равна $ 3.

На платформе Форекс брокера Just2Trade можно открыть следующие типы счетов:

1. Форекс счет,
2. Фьючерсный счет,
3. Биржи Соединенных Штатов,
4. Единый счет для трейдинга.

Минимальный депозит Just2Trade равняется $ 200.

Управляющие и инвесторы могут выбрать еще один интересный сервис. Это ПАММ-инвестирование, инвестирования с доверительной формой управления.

Отзывы о Just2Trade

Мы предлагаем изучить наш обзор Форекс брокера Just2Trade и отзывы. Что в Сети говорят о Форекс брокере Just2Trade? А то, что брокер Just2Trade не регулируется со стороны российского финансового надзора. Зато пополнение счета, как и вывод средств происходит достаточно быстро и в срок. Это самый большой плюс Just2Trade.

Платформа Just2Trade комфортная, низкие комиссии. О брокере Just2Trade говорят, как о надежном, работающем вполне прозрачно и без мошеннических уловок.

Парным трейдингом называют нейтральную стратегиею торговли, которая строится на поиске разницы цен между двумя разными активами. Благодаря стратегии «Парный трейдинг» возможно снижать риски в своей коммерции, торговать одновременно минимум двумя активами. Именно такой способ трейдинга любят применять в своей работе хедж-фонды.

Смысл парного трейдинга состоит в том, чтобы проводить сделки с двумя совершенно разными активами, которые имеют общие черты. Например, это может быть торговля горючими нефтепродуктами и ценными долевыми бумагами нефтяных компаний.

Известно, что на финансовых рынках стоимость разных активов развивается особым образом, независимо друг от друга. Бывает, что цены на нефть растут, а котировки нефтяных предприятий за какой-то короткий период времени дешевеют.

Если инвестировать свой капитал одновременно в два таких актива, то трейдер, по крайней мере, не потеряет свой капитал. Максимум получит более высокую прибыль.

Подобная коммерческая стратегия названа нейтральной. Поскольку финансовые потери или выигрыши не зависимы от хода рынка.

Поэтому финансовый спекулянт, обладая такими активами, первый актив начинает продавать, а по второму выставляет противоположную коммерческую позицию.

Один из главных моментов парной стратегии заключается в том, чтобы существовало ценовое отличие между первым и вторым активом. Но это не всегда обязательно.

Если разница цены нарушается, трейдер получает более высокую прибыль. Это прибыль по двум активам одновременно.

Разница, или корреляция, может наблюдаться и в зеркальном порядке. В таком случае и графики ее также меняются.

Как искать коррелирующие активы и торговать по ним?

Активы с коррелирующими движениями цены находят путем сравнения, применения технического и фундаментального анализа. Технический анализ по отношению к корреляционным активам применяется даже более эффективно.

Прежде всего стоит присмотреться к акциям предприятий, принадлежащих к одному сектору экономики. Даже известные биржевые индексы могут коррелировать друг друга. К примеру, индексы Доу Джонса и S&P 500.

В качестве примера воспользуемся парой Ford-General Motors. Указанные акции принадлежат двум известным производителям автомобилей. График на рисунке демонстрирует движение цены этой пары за семь дней.

Рассмотрим график. На этом графике имеются прямые линии красного, желтого и белого цветов. Прямая белая обозначает среднее значение кривой, желтая прямая обозначает второе отклонение цены, красная — третье отклонение цены.

Далее, следует дождаться, когда кривая цены достигнет первого и второго уровня отклонения. Это означает, что цены акций Ford и GM сближаются по своим стоимостным значениям, они приближаются к линии белого цвета (к среднему значению цены).

Поскольку данная стратегия называется парным трейдингом, значит, необходимо торговать и равными объемами этих двух активов. Например, вкладывать 2-3 процента в один актив и такую же сумму в другой.

Вспомогательным инструментом теханализа может быть средняя скользящая по отношению к прибыли. Профессионалы, применяя парный трейдинг, не устанавливают стоп-лоссов и тейк-профитов.

P.S. Парный трейдинг является интересной стратегией для рядового трейдера. Благодаря парному трейдингу возможно значительно снизить свои коммерческие риски и, как минимум, не потерять.

Портфельные инвестиции на данный момент являются одним из наиболее эффективных инструментом для увеличения капитала. Основными держателями портфельных инвестиций являются банки, всевозможные фонды, финансовые, бизнес структуры.

Но рядовые обыватели также становятся портфельными инвесторами. Сейчас быть инвестором, разбираться в тонкостях финансов и экономики становится модным.

К тому же инвестирование — один из наиболее доступных финансовых инструментов для того, чтобы сформировать свой собственный капитал, построить собственную, пускай и небольшую, финансовую империю.

Один из больших плюсов портфельных инвестиций заключается в том, что денежный порог входа низкий.

Целью портфельных инвестиций является увеличение капитала инвестора за счет получения дивидендных выплат по ценным бумагам. Финансовыми инструментами в данном случае являются не только облигации, но и дивидендные акции, акции роста, разнообразные деривативные инструменты (фьючерсы, опционы…), а также любимый всеми инструмент — валюта.

В портфеле инвестора могут быть обезличенные металлические счета, инвестиции в IPO, иностранные ETF или отечественные ПИФы.

Портфельные инвестиции названы именно таким образом, поскольку передают главный смысл способа формирования капитала. В портфеле инвестора могут находиться одновременно инструменты с большим и меньшим уровнем риска, а, значит, они должны обладать большей или меньшей доходностью.

При этом сам портфель инвестора может быть рассчитан на стратегии с низким, средним или высоким уровнем риска.

Принцип формирования инвестиционного портфеля

Портфель инвестора формируют так, чтобы в нем присутствовали ценные бумаги самые надежные (это может быть банковский депозит, открытый в национальной или иностранной валюте, государственные облигации, золотые или серебряные счета…) плюс более рискованные инструменты.

Бумаги с самым низким риском обеспечивают инвестору постоянный и стабильный доход, который не исчезнет ни при каких обстоятельствах. В портфель инвестора включаются и ценные бумаги с более высокими рисками. Например, это могут быть дивидендные акции, акции роста, инвестиционные паи, иностранные ETF.

При желании инвестиционный портфель наполняют и самыми рискованными инструментами. К примеру, фьючерсными контрактами, опционами, IPO.

Время от времени рекомендуется пересматривать состав своего инвестиционного портфеля, пополняя его самыми прибыльными и надежными инструментами. Портфельные инвестиции — один из самых интересных, прибыльных и доступных финансовых инструментов. Тем более, что освоить технологию заработка на финансовых рынках под силу каждому.

Торговая стратегия Снайпер для международных финансовых рынков представляет собой внутридневную торговую систему, которая позволяет участникам рынка осуществлять трейдерскую деятельность по трендам. Они определяются по пути пробития “ночных флэтов”. Ночной флэт на рынке подтверждается через созданные торговые показатели сопротивления и поддержки.

Стратегия для трейдеров Снайпер на финансовых рынках получает точную точку вхождения на начало торгового дня. Данная стратегия Снайпер основывается на стандартной теории Dow Jones, у которой есть 3 рыночные фазы:

1. Фаза накопления на рынке (зафиксированный флэт);
2. Фаза рывка на рынке (рыночный импульс);
3. Фаза коррекции на финансовом рынке (разворот тренда).

Участники рынка, которые торгуют с помощью стратегии Снайпер, совершают открытие первой торговой сделки в сторону открытия “лондонских свечей”. Таким образом, трейдеры отыгрывают момент открытия на торговых биржах Европейского Союза. В результате этот процесс добавляет рост ликвидности, а также рыночную волатильность.

Как работать с торговой стратегией Снайпер

Трейдинговая деятельность через торговую стратегию Снайпер от уровней, формирующихся от уровней, определяющихся на ряде таймфреймов одновременно. Оригинальный формат анализирования торговой стратегии Снайпер применяется на интервалах Н1, а также М5.

Торговая стратегия Снайпер применяется на четырех уровнях минимум. 4 обязательных уровня стратегии Снайпер:

• Тотальный уровень импульса;
• Уровень импульса;
• Уровень сильного изменения тренда;
• Область консолидации.

Заключение

Уровень “Тотальный уровень импульса” формируется на торговом таймфрейме Н1. В эту зону можно также определить уровень, когда цена находится в ритме сопротивления, а торговый график на коррекции. Чем больше цена остается в этой области, тем значительнее уровень.

Уровень импульса показан в схожем формате, но на торговом таймфрейме М5. Это не такие значительные уровни, они отмечаются как сигналы подтверждения.

Уровень резкого изменения тренда показан в тех ситуациях, когда после значительной рыночной тенденции график показывает свечу, у которой длинная тень, движущаяся к прошлому тренду и показателю, который направлен в обратную сторону. Если график оперативно показывает 2 свечи, направленные в одну сторону, следует формировать уровень сильного изменения тренда.

Евробонды — это тип облигаций, которые выпускаются в валюте, отличной от валюты страны или рынка, на котором она выпущена. Несмотря на название, он не имеет особой связи с Европой или евро.

Из-за этой характеристики внешней валюты эти типы облигаций также известны как внешние облигации.

Понимание еврооблигаций

Под евро в евробондах подразумевается внешний вид. Эти еврооблигации не следует путать с еврооблигациями с большой буквы. С заглавной буквы это слово обозначает облигации, выпущенные Европейским союзом и правительствами стран Европы.

Названия еврооблигаций (маленькая буква «е») отражают валюту, в которой они номинированы. Например, британская компания может выпустить в Японии евродолларовую облигацию в долларах США . Или международный финансовый синдикат может выпустить в Сингапуре евроиеновые облигации, номинированные в японских иенах.

Кто выпускает евробонды?

Частные организации, международные синдикаты и даже правительства, нуждающиеся в деньгах в иностранной валюте на определенный период времени, находят еврооблигации, соответствующие их потребностям. Еврооблигации обычно предлагаются с фиксированной процентной ставкой, даже если они выпускаются на длительный период времени.

Евробонды номинированные в иностранной валюте, но выпускаются в стране с сильной валютой. Это сохраняет их высокую ликвидность для инвесторов.

Североамериканская компания собирает этот капитал и размещает дочернюю компанию в Индии. Собранный капитал в рупиях переводится материнской компанией в местную индийскую дочернюю компанию. Завод вводится в эксплуатацию, и вырученные средства используются для выплаты процентов держателям облигаций.

Преимущества еврооблигаций для эмитента

Выпуск еврооблигаций по сравнению с внутренними облигациями для проектов такого типа дает ряд преимуществ:

• Компании могут выпускать облигации в стране по своему выбору и в выбранной валюте в зависимости от того, что наиболее выгодно для планируемого использования.
• Эмитент может выбрать страну с выгодной для него процентной ставкой на момент выпуска, тем самым снижая стоимость заимствования.
• Евробонды особенно привлекательны для определенных групп инвесторов. Например, многие жители Великобритании, имеющие корни в Индии, Пакистане и Бангладеш, положительно относятся к инвестициям на родине.
• Компания снижает валютные риски . В приведенном выше примере компания могла бы выпустить внутренние облигации в США в долларах США, конвертировать сумму в индийские рупии по преобладающим курсам, чтобы переместить ее в Индию, а затем обменять рупии на доллары США для выплаты процентов держатели облигаций. Этот процесс увеличивает транзакционные издержки и риск валютного курса.
• Хотя еврооблигации выпускаются в конкретной стране, они торгуются на глобальном уровне, что помогает привлечь большую базу инвесторов.

Преимущества еврооблигаций для инвесторов

Для инвестора еврооблигации могут предложить диверсификацию с меньшей степенью риска. Они инвестируют в солидную и хорошо знакомую местную компанию, которая расширяет свой бизнес на развивающийся рынок.

Кроме того, еврооблигации номинированные в иностранных валютах, но выпускаются в странах с сильной валютой. Это сохраняет их высокую ликвидность для местных инвесторов.

Например, евродолларовая облигация в индийских рупиях, выпущенная в Великобритании с номинальной стоимостью 10 000 индийских рупий, будет стоить британскому инвестору эквивалент примерно 104 британских фунтов по преобладающему обменному курсу.

На форексе корзина включает покупку и продажу различных коррелированных или некоррелированных валютных пар одновременно, когда рынок выравнивается. Цель состоит в том, чтобы по прошествии достаточного времени сумма всех открытых позиций оказалась на положительной территории, и сделки можно было закрыть с прибылью. Это означает, что суммы всей прибыли и суммы всех убытков положительны.

Вместо того, чтобы торговать одной валютой, вы сосредотачиваетесь на корзине валютных пар. Некоторые позиции могут отменять друг друга из-за положительной и отрицательной корреляции между разными валютными парами. В этом отношении вы также можете построить нейтральную к рынку стратегию, используя корзину валютных пар.

Как работает валютная корзина?

По сути, то, что мы пытаемся достичь, — это смотреть на конкретную валютную пару, которая имеет четкий тренд ( бычий или медвежий ). Как только вы определите общее направление этой конкретной валютной пары, основываясь на силе и слабости двух валют, мы сможем выбрать нашу корзину валют.

Например, если среди всех валютных пар вы определили сильный медвежий тренд по USD / JPY , это будет наша базовая валютная пара для создания нашей корзины. Если общее направление USD / JPY снижается, это означает, что японская иена укрепляется.

После того, как мы выполнили анализ USD / JPY , теперь мы можем распределить наш риск по всем кроссам с йеной.

Таким образом, вместо того, чтобы открывать короткие позиции только по USD / JPY , мы также открываем короткие позиции по GBP / JPY , EUR / JPY и AUD / JPY .

Просто посмотрев на этот конкретный график, мы можем заметить, что, хотя общая сила иены можно увидеть по всем кроссам с йеной, некоторые валютные пары движутся с большей скоростью.

Итак, если вы планировали рисковать только 4% по сделке USD / JPY , теперь, когда у вас есть 4 валютные пары, все выровнены, вы можете рисковать 1% по каждой валютной паре индивидуально.

Хотя метод торговли корзиной на форексе предназначен для распределения рисков, он все же имеет серьезный недостаток.

Успех этой стратегии во многом зависит от вашей способности правильно читать тенденции рынка форекс.

Зачем использовать

Самым важным в торговле валютами корзины является то, что она уходит от нулевой или героической торговой среды.

Торговля на Форекс или на любом рынке (акции, фьючерсы , товары , криптовалюты и т. д.) очень эмоциональна. По сути, все рыночные цены обусловлены страхом и жадностью. Мы все боимся понести убытки и жадны, когда дело касается прибыли.

Таким образом, используя торговлю корзиной форекс, вы можете отстраниться от концепции быть правым в каждой сделке. Трейдеры, которые считают, что могут выиграть любую позицию, неизбежно попадут в беду. Вы можете позволить рынку делать свое дело и принимать убытки, когда вы ошибаетесь, и получать прибыль, когда вы правы.

Во-вторых, валютная корзина — это форма диверсификации вашего инвестиционного риска.

Вместо того, чтобы распределять риск по одной торговой идее, торговля корзинами позволяет нам распределять одинаковую сумму риска и спред между несколькими валютными парами.

Московская биржа — серьезная централизованная площадка для трейдеров. Она не сулит мгновенного богатства, как делают некоторые хитрые рекламщики FOREX-центров.

Следовательно, необходимо будет очень постараться, чтобы получить на Московской бирже 1,5 миллиона рублей. Для этого существует популярный конкурс ЛЧИ (Лучший частный инвестор), ежегодно проводимый Московской биржей с 2003 года.

О бирже

MOEX охватывает всю цепочку создания стоимости для конечных клиентов, предлагая единый комплекс для листинга, управление рисками, рыночные данные, мультиактивную торговлю, клиринг, расчеты и хранение.

Московская биржа имеет стратегические возможности для получения выгоды от развитие рынков капитала России. Здесь полностью вертикально интегрированная инфраструктура, регулируемая и контролируемая Банком России (ЦБ РФ).

Инвесторы торгуют через брокеров и банки, которые имеют местную лицензию и имеют доступ к рынкам Московской биржи.

Одноуровневая клиринговая система требует, чтобы все участники предоставляли приемлемое обеспечение для торговли любым классом активов, в то время как предварительные проверки рисков предотвращают «толстые пальцы» / «внезапный сбой»

Про конкурс ЛЧИ (Лучший Частный Инвестор)

Основная цель конкурса — подчеркнуть возможности, которые розничные инвесторы имеют в торговле инструментами на рынках ценных бумаг, деривативов и иностранной валюты, а также прибыль, которую трейдеры на этих рынках могут получить с помощью навыков компетентного трейдера. Раскрытие информации о тендере и результатах конкурса дает возможность быть в ходе конкурса и видеть стратегии, используемые участниками.

Общее количество розничных брокерских счетов в крупнейшей торговой площадке России достигает 5,65 миллиона. Биржа добавляла в среднем 257000 индивидуальных счетов каждый месяц в период с января по июль по сравнению со среднемесячным увеличением на 159000 за тот же период в 2019 году.

В конкурсе «Лучший частный инвестор» реальные инвесторы соревнуются за высокую доходность в течение двух месяцев с 21 октября по 21 декабря. Число номинаций обычно составляет от 8 до 11. В их число входят: лучший биржевой трейдер, лучший опционный инвестор, лучший инвестор в производные финансовые инструменты, лучший иностранный инвестор, лучший активный трейдер, лучший инвестор-миллионер, лучший стратег, лучший инвестор в голубые фишки и многое другое.

Для участия в конкурсе необходимо подать заявку через своего брокера и иметь на торговом счете не менее 100 000 рублей.

Глобальные проблемы в мировой экономике, кризис в банковском секторе привели к тому, что большинство простых обывателей отказываются от банковских депозитов. Только в ноябре 2020 года россияне забрали 546 миллиардов рублей (данные Банка России).

В качестве альтернативы банковским депозитам рассматривается, в том числе инвестирование в ГКО-ОФЗ. Что это такое ГКО-ОФЗ?

Что такое ГКО?

Аббревиатура ГКО расшифровывается как «государственные краткосрочные облигации». ОФЗ — это «облигации федерального займа». В чем отличие ГКО и ОФЗ?

Государственные краткосрочные облигации являются очень интересным инструментом для инвестора. Когда-то в начале девяностых Министерство финансов эмитировало выпуск ГКО. В чем привлекательность ГКО?

Судите сами: достаточно высокая доходность, превышающая доходность банковских депозитов, плюс короткий срок обращения бумаги, краткосрочные и низкие риски. Это просто настоящий эдем для инвестора.

А как быть с рисками по ГКО?

Крепкие экономики применяют такой интересный для инвестора инструмент, как краткосрочная облигация. Параллельно вводя в оборот и долгоиграющие облигации.

Но использование краткосрочных и сверх доходных бумаг должно быть серьезно подкреплено богатством государства, хорошо развитой финансовой сферой, высоким уровнем производства и потребления и стратегией развития на долгий период.

В противном случае высокодоходные ГКО-ОФЗ, со сроком погашения, к примеру, три месяца формируют финансовую пирамиду. Срок обращения ГКО-ОФЗ менее одного года нанесет стратегический ущерб национальной экономике.

Что такое ОФЗ?

Стало известно, что россияне предпочитают инвестировать свои финансы именно в государственные долговые бумаги. Это консервативный инструмент, который относят к классу низко рисковых финансовых инструментов.

Доходность ОФЗ гораздо интереснее, чем по банковскому депозиту, и является надежной. Поскольку гарантирует возврат денег государство.

Виды ОФЗ и доходность

Долговые государственные бумаги различаются в основном по времени обращения, по доходности, по способу получения доходности. Существуют

1. Государственные долговые бумаги (ПД), они имеют постоянный доход и его размер заранее известен. Облигации ПД обращаются от одного года до тридцати лет. Выплаты по данным обязательствам производятся один раз в год. Номинальная стоимость подобной ПД равняется одной тысяче рублей.
2. Государственные долговые обязательства (ФД) с фиксированным доходом. Время погашения этих долговых бумаг стартует от четырех лет. Доходность ФД определяют в момент выпуска ценной бумаги. Размер выплат по ФД может меняться, но сами выплаты производятся от двух до четырех раз в году.
3. Государственные долговые бумаги (АД) с амортизированным долгом. Это означает, что долг выплачивается в несколько этапов от одного года до тридцати лет. Стоимость АД номинальная и равняется одной тысяче рублей. По АД ценным бумагам выплаты производятся четыре раза в году.
4. Государственные облигационные бумаги (ПК) с переменной доходностью по купонам. Данные обязательства погашаются государством от одного года до пяти лет. Доходность выплачивается два-четыре раза в году.
5. Государственные долговые бумаги (ИН) с индексацией номинальной стоимости. Данные ценные бумаги являются своеобразной защитой от инфляционного обесценения. Значения стоимости ИН определяется сообразно индексу потребительских цен.
6. Государственные долговые бумаги (н), народные облигации. Эти ценные бумаги можно приобрести исключительно в крупных банковских структурах или через брокерские компании. Доход по народным облигациям получают дважды в году. Срок обращения бумаг — три года.

Доходность государственных долговых бумаг может меняться. Это зависит от стоимости приобретения и от времени нахождения у собственника до момента окончания срока действия облигации.

Инвесторы-профессионалы инвесторам со средним или ниже среднего достатка рекомендуют вкладывать средства в ГКО-ОФЗ, срок действия которых два года.

ГКО-ОФЗ являются высоконадежным финансовым инструментом, поскольку доход в данном случае гарантирует государство. Большие плюсы для инвесторов по этому инструменту заключаются в прибыльности, превышающей прибыльность по банковским депозитам.

Что касается рискованности ГКО-ОФЗ, то здесь есть один риск и он связан с дефолтом в государственной экономической системе. В случае дефолта выплаты по ГКО-ОФЗ замораживаются.

На фондовом рынке есть такое понятие, как депозитарные расписки. Термин не самый популярный. Однако необходимо понимать, что это такое, если вы планируете торговать на фондовом рынке. Депозитарные расписки позволяют покупать акции, которые торгуются на других биржах, без открытия счета на них. Особого внимания заслуживают АДР. Это американские депозитарные расписки. О них мы и поговорим в нашей статье.

Базовая информация

АДР — это депозитарные расписки, которые выпускают американские банки на акции иностранных компаний, приобретаемых ими. Они разделяют на два вида: спонсируемые и неспонсируемые. Первый вариант в свою очередь делится еще на четыре разновидности:

• АДР 1. К ним выдвигаются наиболее низкие требования. Считаются самыми рискованными.
• АДР 2. К таким распискам выдвигают более жесткие требования. Акции должны быть одобрены со стороны финансового регулятора и биржи.
• АДР 3. Повторно эмитируемые ценные бумаги, зарегистрированные на территории США.
• АДР 4. Доступны только для крупных институциональных инвесторов.

Депозитарные расписки представляют интерес для тех, кто желает приобретать иностранные акции, не открывая счет в другой стране. Это выгодный инструмент для инвесторов. При этом нужно учитывать тип расписки. Рекомендуется избегать торговли в наиболее рискованными из них. Соблюдая эти простые правила, вы сможете эффективно работать с депозитарными расписками на фондовых рынках.

Покупая депозитарные расписки, можно зарабатывать на курсовой разнице. Они открывают широкие возможности для получения прибыли. Несмотря на то, что это достаточно экзотический инструмент, рекомендуем изучить его особенности более детально. Нужно владеть максимальным объемом информации относительно всех аспектов участия в торгах на фондовых рынках.

Рекомендации новичкам

Для начала советуем разобраться во всех аспектах торговли обычными акциями. Освойте технический и фундаментальный анализ. Первое понятие связано с изучением графиков котировок финансовых активов. Технический анализ применяется для формирования прогнозов по ценным бумагам. Им пользуются все успешные трейдеры и инвесторы. Фундаментальный анализ сосредоточен на изучении факторов, которые способны оказать влияние на стоимость акций. Речь идет об анализе финансовых результатов компании, перспективности ее бизнеса и т. д.

Покупка и продажа финансовых инструментов, котирующихся на финансовых рынках в один и тот же день, называется интрадей трейдингом или дневной торговле. Основная цель операций с использованием этого метода — получить прибыль со сделки ценным, минимизировав риски.

Интрадей трейдинг предполагает, что вы должны выбрать лучшие внутридневные активы, которые соответствуют таким характеристикам:

• высоколиквидность;
• высокая и средняя волатильность;
• с высокой корреляцией;
• с высоким объемом торговли.

Ликвидность — основной элемент внутридневной торговли, поскольку без нее она была бы невозможна. Активы с малой и средней капитализацией можно легко покупать и продавать, так как они испытывают огромную волатильность из-за колебаний рынка.

Следует внимательно наблюдать за циклическими колебаниями, анализируя максимальные и минимальные значения за 52 недели. Это дает точное представление о том, какие позиции открывать.

Лучшие внутридневные инструменты, как правило, обладают средней или высокой волатильностью. Как правило, следует избегать колебаний рыночной стоимости более чем на 3% при проведении внутридневной торговли. Это связано с тем, что можно понести убытки в случае обвала рынка.

Идеально покупать внутридневные активы, имеющие высокую корреляцию с эталонным индексом известной фондовой биржи. Таким образом, когда значение индекса имеет тенденцию к колебаниям, можно наблюдать существенное изменение стоимости актива.

Внутридневные инвесторы могут отслеживать индекс объема торгов по конкретной валютной паре или другим инструментам. Более высокий индекс объема торговли отражает либо чрезмерный спрос, либо предложение. В таких случаях прибыль от прироста стоимости капитала может быть получена как за счет сделок купли-продажи, так и наоборот.

Преимущества внутридневной торговли

Интрадей трейдинг имеют следующие преимущества:

• меньший риск;
• более низкие комиссионные сборы;
• более высокая прибыль.

Поскольку инструмент приобретается в один и тот же день, риск существенных убытков сводится к минимуму. Биржевые маклеры взимают номинальную комиссию при совершении операций внутри дня, поскольку расходуют на это меньше средств.

Как правило, брокерские сборы за внутридневную торговлю составляют одну десятую от суммы, взимаемой при проведении стандартной торговли.

Известно, что внутридневная торговля приносит трейдерам хорошую прибыль, если те применяют точную инвестиционную стратегию. В случае неблагоприятных рыночных условий внутридневные трейдеры используют метод коротких продаж для получения прибыли.

Советы дневному трейдеру

Используйте стоп-лосс, он поможет вам избежать потерь. Например, если вы ожидаете, что цена акции упадет ниже 100 долларов, вы можете зафиксировать уровень 98 долларов в качестве стоп-лосса. Это значит, что актив будет продан автоматически, когда цена достигнет 98, что снизит ваши потери.

Всегда проводите анализ перед торговлей. Актив должен быть проанализирован на технической и фундаментальной основе, прежде чем вы начнете торговать. Контролируйте эмоции страха и жадность. Также не занимайтесь чрезмерной торговлей.

Мультипликатор P/E чаще всех остальных появляется в отчетах и статьях аналитиков. Это происходит не просто так, ведь он помогает рассмотреть более детально соотношение между капитализацией организаций и их прибылью. Как и любой другой мультипликатор, он имеет свои особенности и применять его нужно корректно. Давайте подробнее рассмотрим его преимущества и недостатки.

P/E это…

P/E это мультипликатор, который определяет уровень связи между капитализацией организации и ее чистой прибылью за тот или иной промежуток времени. Если углубляться в теорию, то он является соотношением цены и прибыли за одну акцию, т.е. Price/EPS.

Мультипликатор знают все, кто связан с финансами, а особенно фондовым рынком. Благодаря ему аналитики в состоянии оценить эффективность работы топ менеджмента организации. Нередко P/E применяют чтобы более детально оценить ситуацию на бирже фондовых индексов.

Несмотря на то, что он достаточно популярный среди пользователей, он еще и простой. Важно помнить, что для компаний, чистая прибыль которых имеет отрицательное значение его нельзя.

Мультипликатор P/E: особенности

Главной особенностью мультипликатора P/E принято считать то, что во время его подсчета не берется во внимание разница между долгами и налогообложением организации. Важно также знать о том, что происходит внутри организационной структуры компании, кто является ее ключевыми собственниками и какие существуют риски миноритариев, которые тоже не берет во внимание мультипликатор. Проще говоря, мультипликатор P/E совершенно по—разному применяется касательно двух разных предприятий.

Чаще всего инструмент P/E используют с целью проанализировать банковские акции. Аналитики утверждают, что в этом случае его лучше всего комбинировать вместе с показателем P/BV.

Практическое использование: плюсы и минусы мультипликатора P/E

Плюсами мультипликатора P/E считают:

• он универсальный касательно оценки анализа компаний с совершенно разных сфер;
• быстро реагирует на изменения в цене на акции;
• качественно выполняет оценку и поиск переоцененных и недооцененных акций.

Среди минусов в использовании мультипликатора P/E эксперты выделяют:

• не берет во внимание страновую принадлежность оцениваемой организации;
• отсутствие эффективности при отрицательной чистой прибыли компании;
• не берет во внимание при анализе налогообложение и долговую нагрузку организаций (и всей оргструктуры в целом).

Стоит отметить, что корректно применять мультипликатор P/E можно исключительно ориентируясь в сфере деятельности анализируемой компании. Стоит быть внимательным, ведь если вы не до конца изучите особенности его применения, результат может негативно сказаться на прибыли.

Торговля фьючерс-контрактами является рискованной. Отчего?

Бывает, что фьючерс-контракты торгуются дороже, чем цена базового актива в настоящий момент. Среди коммерсантов-профессионалов это называется контанго. Но порой наблюдается и иная картина, когда фьючерс-контракт падает по отношению к текущей настоящей цене финансового актива. И тогда такой процесс называют бэквордация.

Ситуация, когда стоимость фьючерсного контракта снижается по отношении к текущей цене товара или финансового актива, называется бэквордация.

В переводе с английского «бэквордация» — это «запаздывание». Говоря о бэквордации, предполагается, что текущая цена финансового актива выше его будущей цены. Значит, фьючерсные контракты будут торговаться дешевле, чем теперешняя цена товара.

На рисунке ниже представлено возможное стоимостное движение цены на фьючерс-контракты, когда может наблюдаться ситуация, связанная с контанго и бэквордацией.

Кстати, в переводе с английского контанго означает «добавленная стоимость».

Фьючерс-коммерция имеет ряд особенностей, о которых следует знать. Например, каким образом формируется цена на фьючерс-контракты, если предсказать поведение цены очень сложно? Прогноз может сбыться, а может и не сбыться.

На самом деле можно говорить о том, вырастет или не вырастет цена фьючерсного контракта ко времени его экспирации. (Экспирация — время окончания контракта, когда происходит непосредственная поставка товара или финансового актива).

К моменту окончания действия контракта, или экспирации, стоимость фьючерс-контракта сравнивается с ценой финансового актива в настоящий момент. Если цены на фьючерсы ниже теперешней цены финансового актива, значит, можно говорить о бэквордации.

Для большей наглядности приведем пример бэквордации. Сравним цены на аренду недвижимости в курортных городах в самый разгар отпусков и во время межсезонья. Так, в августе арендовать домик в Сочи обойдется в 10 тысяч рублей. В феврале-марте стоимость аренды того же объекта недвижимости едва поднимется до 2 тысяч.

Приведем второй пример, связанный с бэквордацией ценных бумаг (акций).

Известно, что ценные акции моментально дешевеют после выплат по дивидендам. Совершенно противоположная картина наблюдается до дня отсечки, до выплат по дивидендам. Поэтому и фьючерсы на акции после выплат дивидендов торгуются дешевле, чем сами акции.

И тогда ценность фьючерса по акциям рассчитывается по нижеприведенной формуле.

F — цена фьючерс-контракта, А — цена акций, R — рефинансирование (размер ставки), Div — дивидендные платежи.

Бэквордация зависит не только от экспирации или от времени отдаленности завершения контракта. На стоимость фьючерса может влиять и текущая экономическая, политическая ситуация. Стоит только припомнить, как в мае 2020 года упали цены на фьючерсные нефтяные контракты на Московской бирже.

P.s. Торговля фьючерс-контрактами является сверх прибыльным инструментом. Но это также и рискованный инструмент, поскольку цена на фьючерсный договор может упасть по отношении к реальной цене финансового актива. Коммерсантам следует быть готовым к бэквордации.