Каким образом эффективней всего разбогатеть? Следуя пути знаменитого Скупого Рыцаря, экономя на всем, собирая по крупицам золотые монеты и отправляя их на вечное хранение в подземелье? Или, может быть, стоит заставить работать деньги, чтобы они приносили еще большую прибыль?
Для этого следует испробовать действие финансового рычага. Что такое финансовый рычаг и как сделать финансовый рычаг?
Финансовым рычагом являются заемные средства, которые используются коммерсантами в сочетании с собственными финансами. Финансовый рычаг — это кредит, кредитное плечо, леверидж, благодаря которому можно увеличить доходность, рентабельность инвестиций, повысить прибыльность компании.
Зачастую эффект от финансового рычага в экономике сравнивают с эффектом действия финансового рычага в физике. Вспомним, как при помощи рычага можно достаточно легко сдвинуть с места тяжелые предметы.
Чем больше объемных средств используется в коммерческих сделках, тем больший эффект от сделок можно ожидать. Благодаря финансовому рычагу можно в несколько раз поднять уровень дохода предприятия.
Но что делать, если финансовая сделка вдруг принесет убыток. Тогда кредитное плечо во много раз увеличит проигрыш коммерсанта, может и разорить его.
Поэтому использовать этот финансовый рычаг или заемный капитал следует с умом. Иначе кредитные средства могут увеличить степень риска потери капитала и подтолкнуть коммерсанта-заемщика к пропасти банкротства.
Эффект финансового рычага (ЭФР) можно рассчитать по формуле:
Корректор налогов демонстрирует изменчивость ставки налога на прибыльность на ЭФР. Размер ЭФР зависит от сферы деятельности коммерсанта. Наименьшая ставка по ЭФР не должна быть ниже 13,5 процента.
Дифференциальность (DIF) финансового рычага является разницей между рентабельностью собственного капитала и ставки кредитного капитала. Отрицательный рычаг приносит убытки коммерсанту, так как не обеспечивает высокую доходность компании.
Как финансовый рычаг несет риски
С увеличением кредитных средств растет и уровень риска потери финансовой свободы, разорения компании. Как правило, здоровый размер кредита очерчен ограничительными рамками в районе 30-50 процентов.
Бездумное увеличение кредитных средств может привести не только к банкротству одной компании, но при массовом использовании может раздуть финансовый пузырь и спровоцировать экономический кризис.
Финансовый, заемный рычаг (FL) можно рассчитать:
Здесь D является общей суммой долговых обязательств, E же — собственные финансы.