Глобальные проблемы в мировой экономике, кризис в банковском секторе привели к тому, что большинство простых обывателей отказываются от банковских депозитов. Только в ноябре 2020 года россияне забрали 546 миллиардов рублей (данные Банка России).
В качестве альтернативы банковским депозитам рассматривается, в том числе инвестирование в ГКО-ОФЗ. Что это такое ГКО-ОФЗ?
Что такое ГКО?
Аббревиатура ГКО расшифровывается как «государственные краткосрочные облигации». ОФЗ — это «облигации федерального займа». В чем отличие ГКО и ОФЗ?
Государственные краткосрочные облигации являются очень интересным инструментом для инвестора. Когда-то в начале девяностых Министерство финансов эмитировало выпуск ГКО. В чем привлекательность ГКО?
Судите сами: достаточно высокая доходность, превышающая доходность банковских депозитов, плюс короткий срок обращения бумаги, краткосрочные и низкие риски. Это просто настоящий эдем для инвестора.
А как быть с рисками по ГКО?
Крепкие экономики применяют такой интересный для инвестора инструмент, как краткосрочная облигация. Параллельно вводя в оборот и долгоиграющие облигации.
Но использование краткосрочных и сверх доходных бумаг должно быть серьезно подкреплено богатством государства, хорошо развитой финансовой сферой, высоким уровнем производства и потребления и стратегией развития на долгий период.
В противном случае высокодоходные ГКО-ОФЗ, со сроком погашения, к примеру, три месяца формируют финансовую пирамиду. Срок обращения ГКО-ОФЗ менее одного года нанесет стратегический ущерб национальной экономике.
Что такое ОФЗ?
Стало известно, что россияне предпочитают инвестировать свои финансы именно в государственные долговые бумаги. Это консервативный инструмент, который относят к классу низко рисковых финансовых инструментов.
Доходность ОФЗ гораздо интереснее, чем по банковскому депозиту, и является надежной. Поскольку гарантирует возврат денег государство.
Виды ОФЗ и доходность
Долговые государственные бумаги различаются в основном по времени обращения, по доходности, по способу получения доходности. Существуют
- Государственные долговые бумаги (ПД), они имеют постоянный доход и его размер заранее известен. Облигации ПД обращаются от одного года до тридцати лет. Выплаты по данным обязательствам производятся один раз в год. Номинальная стоимость подобной ПД равняется одной тысяче рублей.
- Государственные долговые обязательства (ФД) с фиксированным доходом. Время погашения этих долговых бумаг стартует от четырех лет. Доходность ФД определяют в момент выпуска ценной бумаги. Размер выплат по ФД может меняться, но сами выплаты производятся от двух до четырех раз в году.
- Государственные долговые бумаги (АД) с амортизированным долгом. Это означает, что долг выплачивается в несколько этапов от одного года до тридцати лет. Стоимость АД номинальная и равняется одной тысяче рублей. По АД ценным бумагам выплаты производятся четыре раза в году.
- Государственные облигационные бумаги (ПК) с переменной доходностью по купонам. Данные обязательства погашаются государством от одного года до пяти лет. Доходность выплачивается два-четыре раза в году.
- Государственные долговые бумаги (ИН) с индексацией номинальной стоимости. Данные ценные бумаги являются своеобразной защитой от инфляционного обесценения. Значения стоимости ИН определяется сообразно индексу потребительских цен.
- Государственные долговые бумаги (н), народные облигации. Эти ценные бумаги можно приобрести исключительно в крупных банковских структурах или через брокерские компании. Доход по народным облигациям получают дважды в году. Срок обращения бумаг — три года.
Доходность государственных долговых бумаг может меняться. Это зависит от стоимости приобретения и от времени нахождения у собственника до момента окончания срока действия облигации.
Инвесторы-профессионалы инвесторам со средним или ниже среднего достатка рекомендуют вкладывать средства в ГКО-ОФЗ, срок действия которых два года.
ГКО-ОФЗ являются высоконадежным финансовым инструментом, поскольку доход в данном случае гарантирует государство. Большие плюсы для инвесторов по этому инструменту заключаются в прибыльности, превышающей прибыльность по банковским депозитам.
Что касается рискованности ГКО-ОФЗ, то здесь есть один риск и он связан с дефолтом в государственной экономической системе. В случае дефолта выплаты по ГКО-ОФЗ замораживаются.