Опционы на РТС

Опционы на РТС

Российский рынок и что его участники используют различные инструменты в своих стратегиях, что соответствует лучшей международной практике. Во всем мире объем торгов производными финансовыми инструментами превышает объем торгов акциями в номинальном выражении. Значительная часть торговли деривативами включает фьючерсы и опционы на основе индексов. Мы видим эту тенденцию в России. Участники понимают, что использование фьючерсов и опционов  на индексы открывает целый ряд новых возможностей, например, возможность спекулировать на колебаниях рынка.

Ртс опционы - Навигация по записям

Сделки на индексе РТС

Индекс РТС является наиболее объективным индексом на российском фондовом рынке, рассчитанным на основе наиболее ликвидных акций, фьючерсов и опционов. Уровень открытых позиций подтверждает отличную ликвидность фьючерсного контракта на индекс РТС. Количество клиентских счетов с открытыми позициями постоянно растет. Анализируя количество фьючерсных сделок с Индексом РТС, мы можем сделать вывод, что они совершаются каждые две секунды во время торговли. Кроме того, спрэд бид / оферта по фьючерсам на Индекс РТС в среднем не превышает 0,03%, что свидетельствует о высокой ликвидности данного инструмента.

Счастье спекулянта: зачем нужны недельные опционы на Московской ...

Популярность фьючерсов и опционов на РСТ

Тот факт, что фьючерсы и опционы на Индекс РТС поднялись на первое место, свидетельствует о том, что российский рынок становится зрелым. Во всем мире объем торговли производными финансовыми инструментами превышает объем торговли на фондовых рынках, причем значительная их доля приходится на фьючерсы и опционы на индексы. Сейчас мы также наблюдаем эту тенденцию в России.

Участники рынка поняли, что использование фьючерсов и опционов на индексы открывает целый ряд новых возможностей, например, возможность спекулировать на колебаниях рынка.

Если несколько лет назад эталоном на российском фондовом рынке были акции РАО ЕЭС, то сейчас они потеряли свои ориентиры и статус индекса из-за различных корпоративных действий, таких как реструктуризация компаний. Причина проста: корпоративные события, такие как реструктуризация Норильского никеля или дробление акций Сбербанка, оказывают значительное влияние на акции. В таких условиях индексные контракты стали критерием поведения рынка, поскольку корпоративные события будут оказывать меньшее влияние на поведение всего рынка. И это учитывает стратегию, нацеленную на рост или падение фондового рынка в целом, а не ценных бумаг отдельного эмитента. В частности, появляется возможность извлечь выгоду из падения рынка, продавая индексный контракт, а не отдельные акции. Это можно сделать намного проще, используя фьючерсы и опционы на индексы.

Другой очевидной причиной популярности фьючерсов и опционов на РТС среди участников фондового рынка является их привлекательность для спекулянтов, которые могут извлечь выгоду из низких комиссионных за транзакции (биржевые и брокерские комиссионные при покупке фьючерсов, эквивалентных портфелю ценных бумаг в 4000 долларов, составляют 4

рублей или 0,004%). У них также есть возможность использовать кредитное плечо при инвестировании на российском фондовом рынке. Поскольку начальная маржа по фьючерсам на Индекс РТС составляет 7,5% от цены контракта, инвестор может открыть позицию с максимальным участком сделки 1:13.

Опционы на фьючерс на Индекс РТС

Есть еще один фактор, подтверждающий успех введения нового контракта. Как правило, опционы торгуются только тогда, когда фьючерсы являются ликвидными. Поэтому между началом торговли фьючерсами и введением опционов на эти фьючерсы обычно проходит длительный период времени. Опционы на индекс РТС появляются через месяц после запуска фьючерсного контракта.

Одним словом, будучи торговым инструментом, фьючерсы на Индекс РТС выступают индикатором настроения инвесторов фондового рынка. Если они торгуются выше спотовой цены Индекса РТС (обычное контанго), можно предположить, что инвесторы уверены в будущем росте рынка, или, наоборот, если он торгуется в отсталом положении, он показывает ожидания падения в спотовом рынке цены на акции.

Заключение

В настоящее время никто не может сомневаться в доказанной ликвидности и спросе на фьючерсы на Индекс РТС – они имеют большой потенциал для развития. Новые формы финансовых инструментов, такие как фьючерсы и опционы на Индекс РТС, постепенно завоевывают популярность среди профессиональных и частных инвесторов. Яркими примерами этого развития являются индексные портфели и портфели с гарантированной доходностью капитала, доход которых связан с индексом РТС. 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

5 + девять =