Кэрри-трейд – торговля, при которой мощные в плане доходности валюты финансируют низкодоходные. При помощи данной стратегии трейдер манипулирует разницей между процентными ставками, зависящей от размера кредитного плеча. Последнее в данном случае может быть очень высоким. Стратегия особенно популярна при торговле валютами, полностью соответствует основной концепции любой торговли, при которой покупают дешево, продают дорого. Наиболее популярными для торговых опций в данном случае считаются валютные пары AUD/JPY и NZD/JPY, поскольку разница в их процентных ставках довольно высокая.
Механизм работы метода
Игрок финансового рынка получает возможность заработать на разнице процентных ставок. Сделать это можно, когда курс обмена валют остается стабильным. Большинство профессиональных трейдеров, поскольку с использованием большого кредитного плеча прибыль получается довольно большой. Если, к примеру, кредитное плечо составляет 10:1, то вы можете получить доход, сумма которого в 10 раз выше, чем процентные ставки.
На примерах
Допустим, трейдер знает, что кредитная ставка в Японии равна 0,5%, в Америке – 4%. То есть можно вполне рассчитывать на доход, равный минимум 3,5%, вычисленный от разницы в ставках. Сначала игрок берет взаймы японскую валюту, переводит ее в американские доллары. Далее инвестирует доллары в ЦБ, выплачивающие американский процент. К примеру, текущий обменный курс составляет 115 йен на 1 доллар США. Трейдер занимает 50 миллионов йен и трансформирует их в доллары, получая 434 782,61 доллара.
После того, как эти деньги вложены в американские ценные бумаги, трейдер ждет, как минимум год, по окончании которого получает 454 173,91 доллара. Но долг по кредиту тоже вырос и с учетом ставки 0,5% составил 50,25 миллионов йен, что в свою очередь равно 436 956,52 доллара.
Минусуем от дохода задолженность и получает 15 217,39 долларов чистой прибыли. Причем этот размер точно соответствует 3,5%. Но йена может усилиться и прибыли будет меньше или ослабиться, тогда больше.
Какие риски у методики?
Один из самых существенных рисков в торговле Керри-трейд заключается в высокой динамичности курсов валют. Все перечисленные выше переводы выполняются с довольно внушительным кредитным плечом, что при сильной перемене курсов может привести к большим потерям.
Входы и выходы
Оптимальной точкой входа в рынок считается момент, когда крупные мировые банки повышают процентные ставки, или собираются это сделать. Многие торговцы принимаются скупать валюту, тем самым укрепляя ее позиции.
Не менее эффективно система работает и во время невысокой волатильности, поскольку многие трейдеры не отказываются рисковать. До тех пор, пока курсовая стоимость валюты не обрушилась окончательно, и меняется даже совсем немного, она пригодна для участия в торгах.
В момент снижения процентных ставок не рекомендовано вступать в сделки. Подобные нововведения в монетарной политике государств обязательно приведут к сильным переменам в стоимостных показателях валют. Если ставки снижены, спрос на валюту тоже подвержен тенденции к падению. То есть, Керри-трейд может принести прибыль в том случае, если валюты относительно стабильны или допустим их небольшой рост.
Небольшой обзор тенденций
Керри-трейд считается долгосрочной торговлей, плюс к этому она больше подходит для инвесторов, нежели для трейдеров, предпочитающих спекулятивные методы. Чаще других в противовес остальным валютам применяется JPY, поскольку данный актив обычно обладает самой низкой процентной ставкой в мире.
Однако подобные сделки проводятся и с другими активами. В последние годы для подобных манипуляций нередко выбирают российский рубль. Это объясняется тем, что волатильность данной валюты становится все ниже.
Стратегия Керри-трейд подходит далеко не всем. Для начала работы вам нужно:
- Скопить или перевести довольно внушительную сумму на депозит. Если не использовать кредитное плечо, то средняя доходность в месяц составляет 5%.
- Умение работать на высоких тамфреймах, прогнозируя на несколько месяцев вперед. Вы должны уметь отличать временные откаты цены от полного разворота тренда.
- Свободное пользование методикой фундаментального анализа, которая позволяет подготовиться к изменению учетных ставок, вероятных перемен на рынке и т.д.
Керри-трейд не для новичков, ее используют профессионалы, которые четко осознают риски, умеют их предугадывать и работать с довольно внушительными суммами, которые существует вероятность потерять.