Волатильность рынка (Volatility)

Волатильность рынка (volatility) – термин, который характеризует, насколько изменчивым был курс той или иной валюты за отдельно взятый промежуток времени. Если величина колебаний курса валюты является значительной, речь идет о высокой волатильности. И наоборот, низкая волатильность подразумевает незначительную амплитуду колебания курса.

Существует два вида волатильности:

Историческая – это такой вид волатильности, при которой ее величина, равна стандартному отклонению финансового инструмента за конкретный временной промежуток, просчитанному на основе исторических данный и его стоимости.

Ожидаемая – вид волатильности, вычисляемый на основе текущей стоимости финансового инструмента в предложении, что рыночная цена данной инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность.

Трейдера валютного рынка интересует не только направление движения цен, но и скорость их движения, по сколько от этих показателей напрямую зависит потенциальная стоимость актива, которая может “перешагнуть” за “критическую черту” для трейдера.  Показателями данной скорости выступают стандартные цены актива. Стандартное отклонение – мера того, насколько широко рассеяны точки данных относительно их среднего, и свидетельствует о вероятности, с которой цена примет то или иное значение, и задаст меру отклонения цены актива от некоторой средней величины, то есть, говорит о риске, сопряженном с этим активом, к примеру, волатильность цен на облигации. Что рассчитать волатильность рыка в целом, можно посчитать волатильность по фондовому индексу:

Где:
= стандартное отклонение, или историческая волатильность
n = количество наблюдений (количество баров, свечей в рассматриваемом периоде)
m = среднее арифметическое
xi = изменения цены
Среднее равно:

При анализе ценового риска на рынках, к примеру, при подсчете волатильности акции, принято использовать не саму последовательность цен, а с последовательностью относительных изменений.

Последовательность относительных изменений имеет ряд преимуществ по сравнению с последовательностью цен.

Во-первых, преобразуя последовательность цен в последовательность относительных изменений, мы достигаем более глубокой сравнимости различных последовательностей цен (различных активов). Например новые акции (IPO) могут расти и падать десятки раз за короткий период времени, поэтому при расчете волатильности таких акций, не рекомендовано использовать абсолютные значения.

Во-вторых, последовательность относительных изменений имеет большую стабильность в том смысле, что для нее среднее и дисперсия, по большей части,  являются стационарными, чем среднее и дисперсия последовательности “необработанных” цен (по крайней мере, так принято считать).

Относительные изменения просчитываются двумя методами.

Как процентное изменение цены:

Второй метод основывается на том, что переменная величина принимает логарифм отношения последующей цены к цене предыдущей (как правило, это  цены закрытия), а именно:

xi равен натуральному логарифму ценового изменения:

Индикаторами волатильности на Форекс считаются CCI (Commodity Channel Index) , полосы Боллинджера (Bollinger Bands), ATR (Average True Range) , Индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). В качестве индикаторов волатильности используют также и вышеописанное стандартное отклонение.

10 thoughts on “Волатильность рынка (Volatility)

  1. А для меня всегда было проблемой быстро просчитать волатильность определенного инструмента за один день. может кто подскажет решение?

  2. Как только начал работать на форексе, волатильность всегда составляла для меня проблему. Ну не могу я просчитать ее правильно, что в результате приводит к потерям. Не зря же говорят, что форекс последователен в своей жизни, а значит все может повториться. Здесь и кроется моя проблема, так как не могу выудить максимальную выгоду с этих повторений((

  3. тю, а что тут сложного? существует же ряд инструментов для просчетов волатильности. Даже тем же Экселем можно пользоваться…

  4. Я всегда пытаюсь просчитать дневную волатильность по оперделенному инструменту. Например, недавно заключил очень выгодную сделку по валютной паре. Советую всем обращать внимание на такой важный фактор валютного рынка Форекс

  5. А как по мне, все большое состоит из маленького. Я хочу сказать, что при работе на валютном рынке, нужно учитывать ВСЕ, что только есть на Форекс. В том и числе и волатильность

  6. никогда не беру во внимание этот показатель. Облом сидеть считать. все равно большинство доходов мне приносит автотрейдинг

  7. странный у тебя подход к делу, Kto-to. На автотрейдинге далеко не уйдешь. Если хочешь зарабатывать действительно хорошие деньги, то рано или поздно, придется научиться торговать!

  8. Я еле это слово прочитал, не говоря уже о понимании данного термина. Почитав комментарии, понял, что это очень важно. Все, пошел разбираться с этим явлением.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

20 + пятнадцать =